경제금융용어 700선 쉬운 해석 - 코리보, 텔레뱅킹, 평가절상, 한시적 근로자, CMO

코리보(KORIBOR)
: 국내 은행들이 서로 자금 거래를 할 때 참고하는 기준 금리입니다. 이는 국내에서 영국 런던의 은행 간 단기 자금 거래에서 사용되는 LIBOR(London Inter-Bank Offered Rate)와 유사한 개념입니다.

[주요 특징]

- 기준 금리로 활용: 코리보는 은행 간 단기 자금 거래의 기준 금리로 사용됩니다. 여러 은행이 제시한 금리 중에서 일부를 제외한 나머지를 평균 내어 산출됩니다.

- 다양한 만기: 코리보는 다양한 만기를 가지고 있으며, 1주일부터 12개월까지의 다양한 기간에 대한 금리가 제공됩니다.

- 공표 및 게시: 코리보는 매 영업일 오전 11시에 공표되며, 당일 오후 3시에는 전국은행연합회 홈페이지에 게시됩니다.

- 한국 금융시장에서의 활용: 코리보는 주로 은행 간 단기 자금 거래에서 활용되고 있으며, 변동금리대출, 기간물 콜거래, 내부 이전 금리 등에서 한정적으로 사용되고 있습니다.

- 장기 전망: 코리보는 앞으로 은행 간 단기 자금 거래뿐만 아니라 다양한 금융 거래에서 참고되어 시장 참여자들의 가격 결정 기준으로 활용될 것으로 예상됩니다. 이는 예금 대출 시장, 채권시장, 파생금융상품시장 등 다양한 금융시장 간의 연계성을 높여 금융산업을 선진화시킬 것으로 기대됩니다.


텔레뱅킹(폰뱅킹)
: 고객이 은행에 방문하지 않고 전자식 전화나 무선 통신을 통해 은행 업무를 처리하는 서비스입니다. 이를 통해 고객은 자동응답 서비스를 통해 또는 은행직원과 통화하여 자금 이체, 조회, 분실신고, FAX 통지 등을 할 수 있습니다. 주로 전화나 모바일 앱을 통해 제공되며, 최근에는 모바일뱅킹이나 인터넷뱅킹과 같은 더 편리한 서비스들이 더욱 널리 사용되고 있습니다.

[텔레뱅킹의 특징과 장점]

1. 거래의 편리성: 은행 창구에 방문하지 않아도 휴대전화나 전화로 간편하게 은행 업무를 처리할 수 있습니다.

2. 시간과 장소의 제약 해소: 은행의 영업시간에 구애받지 않고 언제든지 거래가 가능하며, 어디에서나 휴대전화를 이용해 서비스를 이용할 수 있습니다.

3. 비용 절감: 은행 입장에서는 텔레뱅킹을 통해 인력 및 운영비용을 절감할 수 있습니다.

4. 다양한 서비스 제공: 예금조회, 계좌이체, 예·적금의 신규 및 해지, 공과금 납부, 사고신고, 상담 등 다양한 금융 서비스를 제공합니다.

5. 기술의 발전과 융합: 최근에는 무선 통신 기술의 발전과 함께 모바일뱅킹, 인터넷뱅킹과 같은 더 현대적이고 다양한 옵션들이 나타나고 있습니다.

텔레뱅킹은 금융거래의 효율성을 높이고 고객들에게 편리한 서비스를 제공하여 금융 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다.


평가절상
: 특히 고정환율제도에서 발생하는 현상으로, 정부가 자국 통화의 대외가치, 즉 환율을 인위적으로 높이는 조치를 취할 때 사용되는 용어입니다. 이는 외환시장에서 외환의 공급이 수요를 초과하여 외환의 가치가 하락하고, 자국 통화인 원화의 가치가 상승하는 현상을 나타냅니다.

정부가 이러한 조치를 통해 환율을 높이면, 국제 시장에서 해당 통화의 가치가 상승하게 되고, 이는 수출이 어려워지고 수입은 상대적으로 싸져 국제 경제 활동에 영향을 미칩니다. 정부는 이런 평가절상 정책을 통해 무역 흑자를 줄이거나 통화의 안정성을 유지하고자 할 수 있습니다.

반면에 자유변동환율제도에서는 외환시장의 수급과 수요에 의해 환율이 변동하므로, 이때에는 평가절상이 아닌 일반적으로는 "절상"이라는 용어를 사용합니다. 이는 시장 기능에 따라 자연스럽게 발생하는 환율 상승을 나타냅니다.


한시적 근로자
: 근로기간이 정해져 있거나 계약이 반복 갱신으로 계속 이뤄지는 근로자를 말합니다. 이에는 기간제 근로자와 비기간제 근로자가 포함됩니다.

- 기간제 근로자 (정기 계약 근로자): 근로계약 기간이 명시되어 있거나 따로 정하지 않았으나 계약의 반복 갱신으로 계속 일할 수 있는 근로자를 말합니다. 이는 근로자와 사업주 간의 계약에 의해 근로기간이 결정되어 있습니다.

- 비기간제 근로자 (무기간 계약 근로자): 계약의 반복 갱신으로 계속 근무할 수 있지만, 근로자가 자발적으로 사유로 계속 근무를 기대할 수 없는 경우를 말합니다. 이는 계약 갱신이나 계약 종료에 대한 자유가 근로자에게 주어진 경우입니다.

비정규직 근로자에는 다양한 유형이 있으며, 한시적 근로자는 그중에서 근로 기간이 정해져 있거나 계약 갱신으로 이어지는 근로자들을 특별히 지칭하는 용어 중 하나입니다.


CMO(Collateralized Mortgage Obligation)
: 미국에서 발행되는 주택담보대출 증권의 한 종류입니다. 이는 pass-through 및 모기지를 기초자산으로 하여 여러 tranche로 나누어진 구조를 가지고 있습니다. 주요한 CMO 상품으로는 sequential CMO, PAC(Planned Amortization Class), stripped MBS 등이 있습니다.

- Sequential CMO (순차 CMO): 기초자산에서 발생하는 현금흐름을 사전에 정해진 순서에 따라 각 tranche에 순차적으로 배분하는 상품입니다. 선순위 Tranche에 먼저 원금 상환되고, 그 후 차순위 tranche에 원금이 지급되는 구조를 가지고 있습니다. 이는 선순위 tranche의 듀레이션이 후순위 tranche보다 작아 투자 기간이 짧은 투자자에게 유인이 되는 특징이 있습니다.

- PAC (Planned Amortization Class): 조기상환 속도에 대한 상한과 하한을 사전에 지정하여 조기상환 속도의 변화에 따른 현금흐름의 불확실성을 완화하는 상품입니다. 조기상환 속도가 정해진 범위 내에 있을 경우 PAC tranche가 원리금을 수령하게 되며, 초과하는 현금흐름은 Support tranche가 흡수하여 PAC의 현금흐름을 안정화합니다.

- Stripped MBS (분리형 MBS): pass-through에서 발생하는 원금과 이자를 각각 별도의 tranche로 분리한 상품입니다. 이는 투자자가 원하는 현금흐름에 따라 선택적으로 투자할 수 있도록 하는 구조를 가지고 있습니다.